Estratégias De Opções De Mercado De Urso

Estratégias de negociação do Mercado Bearish Quando sua perspectiva sobre um título subjacente é de baixa, o que significa que você espera que caia no preço, você quer usar estratégias de negociação adequadas. Muitas opções de iniciantes os comerciantes acreditam que a melhor maneira de gerar lucros de uma garantia subjacente que cai no preço é simplesmente comprar poupanças, mas isso não é necessariamente o caso. Comprar não é uma ótima idéia se você estiver esperando apenas uma pequena redução de preço em um instrumento financeiro, e você não tem proteção se o preço desse instrumento financeiro não se mover ou aumentar. Existem estratégias que você pode usar para superar esses problemas, e muitos deles também oferecem outras vantagens. Nesta página, discutimos os benefícios do uso de estratégias de negociação de opções de baixa, e algumas das desvantagens também. Nós também fornecemos uma lista dos que são mais comumente usados. Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas Desvantagens das estratégias de negociação Opções baixas Lista de estratégias de negociação de opções mais baixas Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Por que usar Estratégias Em primeiro lugar, devemos salientar que comprar coloca é, de fato, uma estratégia de negociação de opções de baixa, e há momentos em que o que é certo é simplesmente comprar peças com base em uma garantia subjacente que você espera cair no preço. No entanto, esta abordagem é limitada de várias maneiras. Uma única retenção de put poderia ter uma validade inminente se a segurança subjacente não se mover no preço, o que significa que o dinheiro que gastou neles seria perdido e você não faria nenhum retorno. O efeito negativo da decadência do tempo na realização de contratos de opções significa que você precisará da segurança subjacente para mover uma certa quantia apenas para se equilibrar, e ainda mais se você for gerar lucro. Portanto, comprar opções coloca é improvável que seja a melhor estratégia, se você está antecipando apenas uma pequena queda no preço da segurança subjacente, e também há outras desvantagens. Isso não quer dizer que você nunca deve comprar peças, mas você deve estar ciente de como algumas das desvantagens podem ser evitadas através do uso de estratégias alternativas. Há uma série de estratégias comerciais adequadas para uma perspectiva de baixa, e cada uma é construída de maneira diferente para oferecer certas vantagens. Um aspecto importante da negociação bem sucedida é combinar uma estratégia adequada com o que quer que você esteja tentando alcançar em qualquer comércio. Por exemplo, se você quisesse assumir uma posição em uma garantia subjacente que desceu no preço, mas não quis arriscar muito capital, você poderia comprar puts e também escrever puts (em uma greve mais baixa) para reduzir alguns dos custos iniciais. Fazer isso também ajudaria você a compensar um certo risco de queda do tempo. Outra maneira de reduzir o efeito negativo da decadência do tempo seria incluir a redação de chamadas. Você pode até usar estratégias que lhe devolvem um pagamento antecipado inicial (spreads de crédito) em vez dos spreads de débito que possuem um custo inicial. Basicamente, as estratégias de negociação de opções de baixa são muito versáteis. Ao usar o apropriado, você só pode lucrar com o preço do título subjacente, mas você também possui um elemento de controle sobre certos aspectos de um comércio, como a exposição ao risco ou o nível de investimento necessário. Desvantagens das estratégias baixas Embora existam vantagens claras ao usar estratégias de negociação de opções mais baixas que não sejam simples colocações, você deve estar ciente de que há algumas desvantagens também. A maioria deles geralmente envolve um trade off de alguma forma, na medida em que há essencialmente um preço para pagar qualquer benefício que você ganha. Por exemplo, a maioria deles tem potencial de lucro limitado, o que contrasta com a compra de lugares onde você está limitado apenas pelo quanto a segurança subjacente pode cair no preço. Embora este não seja necessariamente um grande problema, porque é razoavelmente raro que um instrumento financeiro diminua drasticamente no preço em um período de tempo relativamente curto, destaca que, para obter um benefício extra (como o risco limitado), você deve fazer um sacrifício (Como lucro limitado). Em alguns aspectos, o fato de que há várias estratégias diferentes para escolher é uma desvantagem em si. Embora, em última instância, seja bom que você tenha uma seleção para escolher, também é uma complicação extra, porque leva tempo extra e esforço para decidir qual é o melhor para qualquer situação particular. Além disso, porque a maioria deles envolve a criação de spreads, que exigem transações múltiplas, você terá que pagar mais em comissões. Na verdade, porém, essas desvantagens são bastante menores e superaram os aspectos positivos. O fato é que você pode se familiarizar com todas as estratégias e adeptos em escolher quais usar e quando, então, você tem boas chances de ser um comerciante bem-sucedido. Lista de Estratégias Bearish Abaixo está uma lista das estratégias mais utilizadas que são adequadas para quando você tem uma perspectiva de baixa. Há também algumas informações breves sobre cada um: incluindo o número de transações necessárias, seja um spread de débito ou um spread de crédito, e se é apropriado para iniciantes. Você pode obter informações mais detalhadas sobre cada uma delas clicando no link relevante. Se você quiser ajuda adicional na escolha de uma estratégia, então você pode usar nossa ferramenta de seleção que você pode encontrar aqui. Esta é uma estratégia de posição única que envolve apenas uma transação. É adequado para iniciantes e vem com um custo inicial. Apenas uma transação é necessária para esta estratégia de posição única e produz um crédito antecipado. Não é adequado para iniciantes. Esta estratégia simples é perfeitamente adequada para iniciantes. Envolve duas transações, que são combinadas para criar um spread de débito. Esta é uma estratégia relativamente direta, mas exige um alto nível de negociação, portanto, não é realmente adequado para iniciantes. Um spread de crédito é criado usando duas transações. Isso é complexo e não é adequado para iniciantes. Requer duas transações e pode criar um spread de débito ou spread de crédito, dependendo da proporção de opções compradas às opções escritas. Isso é bastante complicado e não é ideal para iniciantes. Um spread de crédito é criado e duas transações estão envolvidas. A propagação da borboleta do urso tem duas variações: a propagação da borboleta do urso da chamada e a propagação da mariposa do urso. Não é adequado para iniciantes, exige três transações e cria um spread de débito. Isso requer três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes devido às suas complexidades. Como você usa opções de venda para lucrar com um mercado urso? Encontrar estratégias de negociação rentáveis ​​durante um mercado ostentando é muitas vezes desafiador. Os comerciantes experientes, no entanto, podem usar contratos de opção para lucrar em quase qualquer economia ou situação de mercado. Um operador de opções que se beneficia com um mercado em baixa envolve empregando o uso de opções de venda. Se o contrato é comprado para proteção, chamado hedge, ou vendido como jogada na queda de preços, uma opção de venda tem várias vantagens em um mercado urso quando usado corretamente. Hedging Downside Risk Os comerciantes de opções conservadoras podem usar opções de venda em um mercado urugo para proteger contra perdas em um cargo que atualmente possuem, chamado de posição longa. Por exemplo, se um comerciante possui 100 ações da ABC no preço de 50 por ação, ele ou ela pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de 55 como forma de seguro sobre o investimento. Nesse cenário, se o preço das ações em um mercado de urso se deslocar abaixo de 50, o comerciante pode exercer a opção de venda, obtendo um preço maior do que o mercado e garantindo um lucro de 5 por ação. Concedido, o preço de compra da opção de venda, chamado de prémio, precisa ser calculado no cálculo do lucro líquido. Reduzindo os custos de aquisição com colocações descobertas Um comércio mais arriscado com lucros potencialmente elevados, chamado de colocação nua. É outra estratégia comercial para usar na negociação no mercado do urso. Não só os comerciantes têm a oportunidade de comprar um bom prêmio com a venda desses itens, eles podem usar essa estratégia para adquirir ações de um estoque a um ótimo preço. Digamos que as ações ABC estão negociando em 50 e caindo em um mercado urugo. O comerciante pode vender um contrato de venda, igual a 100 ações do estoque subjacente, com um preço de exercício de 40 e cobrar um prêmio legal. Se o preço cair abaixo de 40, é provável que a venda seja exercida, o que significa que o comerciante é obrigado a comprar 100 ações da ABC em 40. Seu custo total para as ações é ajustado para incluir o prêmio cobrado, tornando esta estratégia um bom Maneira de obter estoque a preços mais baixos. A chave para essa rentabilidade dos negócios reside na probabilidade de o estoque se virar e pode ser vendido a um preço mais alto depois. Prosseguir com cuidado Os mercados de urso podem ter uma portagem nas carteiras, por isso, encontrar uma maneira de ganhar dinheiro enquanto isso, ao vender opções de venda, pode parecer uma estratégia de negociação que vale a pena. Na realidade, como ursos mercados, ou qualquer mercado para esse assunto, são imprevisíveis, os comerciantes só devem considerar vender colocações em ações que, em última instância, não se importaria de possuir. Da mesma forma, considere os preços de exercício apenas se você perceber o valor a esse preço. Uma estratégia para coletar apenas prémios como lucro é muito mais fácil e mais segura de realizar através da venda de chamadas cobertas. Especialmente durante um mercado urso. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Estratégias de opções para um Mercado do Urso - Idéias de Opção Este ano começou com um mercado de Bull que obteve um ganho de 11 de janeiro para o Início de abril. Então abril foi um pouco agitado com um fim de aproximadamente o mesmo que começou. Até agora, May mostrou uma queda de 8. Se você é estritamente um investidor de ações, sua estratégia de investimento agora se transformou em curto prazo. Claro que, ao curtir um estoque, você tem que lidar com a desvantagem de uma posição curta - risco ilimitado. No entanto, se você negociar opções, você encontrará que existem várias estratégias que irão beneficiar de um preço decrescente das ações, mas terão um risco máximo definido. A Bear Put Spread é uma dessas estratégias de opções que lhe dará um risco máximo definido, em troca de um ganho máximo definido. O que é um Bear Put Spread Quando uma Put é negociada, existe um ganho potencial que está em proporção direta com a queda no valor do estoque subjacente. No entanto, a perda potencial poderia ser o prémio total que foi pago pela Put. A Bear Put Spread é um refinamento da compra padrão de uma Put. Isso diminuirá a quantidade de prémio em risco. Com um Bear Put Spread, o montante da perda potencial é diminuído, mas a compensação é que o ganho potencial será limitado. É construído através da compra de um Put que beneficiará de uma queda no estoque subjacente e, ao mesmo tempo, vendendo um Put com a mesma data de vencimento, mas com um menor preço de exercício. O Short Put irá compensar um pouco do custo do Long Put. Este comércio exigirá uma despesa de caixa líquida (uma negociação de débito), uma vez que o montante recebido da venda da Colocação será inferior ao montante pago pela Long Put. O Bear Put Spread típico é criado quando você compra in-the-money Coloca e vende out-of-the-money Puts. Como exemplo, estou analisando a Cognizant Technology Solutions (CTSH), que está negociando em 59,63. Se a minha análise indicar que o estoque poderia continuar a cair, mas não é provável que ele caia abaixo de 55, eu posso abrir um Bear Put Spread comprando os 60 Jun Put for 2.75 e vendendo o 55 Jun Put for 0.95, dando um custo líquido de 1,80 por ação. Os cálculos para um contrato são: Buy Jun 60 Put: -275.00 Sell Jun 55 Put: 95.00 Custo Líquido: 180.00 O 60 Put é comprado porque acredito que o estoque continuará a descer. O 55 Put é vendido porque acho que o estoque não vai abaixo desse preço. Assim, para cada contrato, o custo é 180 em vez dos 275 que teriam sido pagos apenas pelo longo Put. Para fazer o melhor comércio usando um Bear Put Spread, um comerciante irá estimar o quão baixo o preço das ações pode ir e decidir quanto tempo pode demorar para cair para esse preço. No exemplo acima, se eu esperava que o CTSH caísse significativamente abaixo dos 55, eu poderia vender um preço mais baixo. Mas, em algum momento, o prêmio mais baixo recebido fará o crédito da venda da opção não lucrativa. Se eu esperasse uma queda significativa no preço das ações (além de 55), uma estratégia melhor seria negociar apenas a opção longa. O ganho em um Bear Put Spread é definido pelos preços de exercício selecionados. O ganho máximo ocorre quando o preço das ações está em, ou menor do que, a posição de colocação curta - neste exemplo 55. O lucro máximo é calculado pelas diferenças entre os dois preços de exercício menos o prêmio e os custos de iniciar o comércio. No exemplo, isso seria calculado como 60 menos 55 e, em seguida, menos o prêmio líquido de 1,80 para um total de 3,20 ou 320 por contrato. Este cálculo pressupõe que a posição da opção é eventualmente encerrada. Poderíamos, naturalmente, exercitar o longo Put e ser atribuído o Short Put, portanto, comprando ações a um preço mais baixo e vendendo a um preço mais alto. No entanto, geralmente é melhor fechar as posições da opção. A perda máxima é limitada. Ocorre quando o preço das ações está acima do longo. Coloque no vencimento - neste exemplo 60. Neste caso, as duas opções se deterioram para 0,00 e expiram sem valor. Isso significa uma perda de 180 para um único contrato. Claro, isso pressupõe que não houve ajustes feitos no comércio depois que ele foi iniciado. Um investidor experiente não permitiria que uma troca perdedora expirasse. Em algum momento entre o início do negócio e o vencimento, o comércio poderia ser encerrado com uma perda menor que a perda potencial de 180 por contrato. Fatores adicionais para considerar a expiração Tome precauções especiais se o cargo for mantido até a data de validade. Se o estoque subjacente for próximo ao preço de exercício, não se sabe se a posição curta será atribuída até a próxima segunda-feira. Então, quer fechar o comércio cedo ou estar preparado para ter a atribuição ocorrer ou não ocorrer na segunda-feira. Tarefa Precoce A atribuição precoce é possível, mas geralmente apenas quando as opções estão profundamente no dinheiro. Embora haja uma posição longa para cobrir a posição curta, se ocorrer uma tarefa, haverá uma necessidade de financiar a posição longa por um dia. Uma data ex-dividendo ou outro tipo de evento especial poderia alterar as expectativas de lucros. Geralmente, é uma boa estratégia para evitar a maioria das estratégias de opções quando a expiração ultrapassa a data do ex-dividendo. Time Decay Os efeitos da decadência com uma posição curta e uma posição longa podem se compensar. No entanto, não compensará totalmente a decadência e a passagem do tempo afetará a lucratividade até certo ponto, especialmente na última semana antes do vencimento. O uso de um Bear Put Spread pode ser rentável quando você espera que um preço das ações declinasse no curto prazo, mas não em grande medida. Esta estratégia envolve a compra de um Put. Mas, como o estoque não é esperado para cair uma grande quantidade, o custo do comércio é reduzido, vendendo um Put a um preço de ataque mais baixo. A compensação por ter um menor valor em risco será uma redução no lucro máximo. Uma avaliação próxima da colocação dos dois preços de exercício diferentes mostrará uma diferença significativa no retorno potencial e risco de um Bear Put Spread. Você pode aprender mais sobre diferentes estratégias de opções baixando nosso livreto de opções gratuitas: 3 maneiras inteligentes de ganhar dinheiro com opções (duas das quais você provavelmente nunca ouviu falar). Basta clicar aqui. E não se esqueça de verificar o nosso Zacks Options Trader. Divulgação: os diretores, diretores e funcionários da Zacks Investment Research podem possuir ou vender títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. Uma empresa de consultoria de investimento afiliada pode possuir ou ter vendido títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as do NASDAQ OMX Group, Inc.